Con vista directa al volcán e instalado en plena costanera de Puerto Varas, justo frente a la playa de Puerto Chico se encuentra Hotel y Cabañas Terrazas del Lago. Sus habitaciones y cabañas están construidas en estilo patagónico, forradas por alerce y piedra volcánica, y la posibilidad de realizar gran variedad de actividades al aire libre, siendo el panorama ideal para el descanso familiar.
Paralelamente, los visitantes pueden recrearse en su parque de 25,000 metros cuadrados, con árboles, helechos y vegetación típica, además de conocer animales representativos del sur. Las cabañas de Terrazas del Lago son de tres tipos, con una capacidad de hasta 8 personas, totalmente equipadas. Entre sus servicios destacan: desayuno buffet, desembarcadero para lanchas, estacionamiento privado, servicio de bar, cancha de tenis, juegos infantiles, entre otros.